Дослідження ймовірності банкрутства ТОВ «Агротранссервіс» за 2010-2012 роки

Як бачимо з таблиці 4, в 2010 році дохід (виручка) від реалізації продукції становив 7655,5 тис. грн., в 2011 році він збільшився на 5459,2 тис. грн. (71,31 %) і складав 13114,7 тис. грн., а в 2012 році зазначений показник зменшився на 77,37 % або на 10147,3 тис. грн. і становив 2967,4 тис. грн. Податок на додану вартість змінюється пропорційно виручці від реалізованої продукції.

Чистий дохід ТОВ «Агротранссервіс» протягом аналізованого періоду змінюється аналогічно виручці від реалізації продукції: в 2010 році він становив 6379,6 тис. грн., в 2011 році - 10928,9 тис. грн. і в 2012 році - 2472,8 тис. грн.

Інші операційні доходи в 2010 році становили 0,9 тис. грн, в 2011 році вони зменшилися до 0, в 2012 році інші операційні доходи становили 2,5 тис. грн.

Разом чисті доходи ТОВ «Агротранссервіс» в 2010 році були на рівні 6380,5 тис. грн, у 2011 році вони зросли на 4548,4 тис. грн. і становили 10928,9 тис. грн. і в 2012 році - зменшилися на 8453,6 і дорівнювали 2475,3 тис. грн.

Собівартість реалізованої продукції у 2010 році становила 6116,4 тис. грн., в 2011 році вона зросла на 3915,2 тис. грн. в порівняні з попереднім роком і становила 10031,6 тис. грн., а в 2012 році зменшилася на 76,49 % і становила 2358,7 тис. грн.

Інші операційні витрати за 2010-2012 роки не мають чітко вираженої тенденції: в 2010 році вони становлять 266,7 тис. грн., в 2011 році - збільшились на 132,9 тис. грн. і становили 399,6 тис. грн., а в 2012 році зменшилися на 246,3 тис. грн. та дорівнювали 153,3 тис. грн.

В результаті проведених операцій, на підприємстві отримано у 2010 році збиток у розмірі 39,0 тис. грн., у 2011 році - чистий прибуток, який становив 334,8 тис. грн., у 2012 році - збиток - 45,2 тис. грн.

Ознаки банкрутства можна розділити на дві групи.

До першої групи відносяться показники, що свідчать про можливі фінансові утруднення й імовірність банкрутства в недалекому майбутньому:

повторювані істотні втрати в основній діяльності, що виражаються в хронічному спаді виробництва, скороченні обсягів продажів і хронічної збитковості;

наявність хронічно простроченої кредиторської і дебіторської заборгованості;

низькі значення коефіцієнтів ліквідності і тенденція їх до зниження;

збільшення до небезпечних меж частки позикового капіталу в загальній його сумі;

дефіцит власного оборотного капіталу, систематичне збільшення тривалості обороту капіталу;

наявність наднормативних запасів сировини і готової продукції;

використання нових джерел фінансових ресурсів на невигідних умовах;

несприятливі зміни в портфелі замовлень;

падіння ринкової вартості акцій підприємства;

зниження виробничого потенціалу.

В другу групу входять показники, несприятливі значення яких не дають підстави розглядати поточний фінансовий стан як критичний, але сигналізують про можливості різкого його погіршення в майбутньому при неприйнятті дійових заходів. До них відносяться:

надмірна залежність підприємства від якого-небудь одного конкретного проекту, типу устаткування, виду активу, ринку сировини або ринку збуту;

втрата ключовихф контрагентів;

недооцінка відновлення техніки і технології;

втрата досвідчених співробітників апарата управління;

вимушені простої, неритмічна робота;

неефективні довгострокові угоди;

недостатність капітальних вкладень і т.д.

До переваг цієї системи індикаторів можливого банкрутства можна віднести системний і комплексний підходи, а до недоліків - більш високий ступінь складності ухвалення рішення в умовах багатокритеріальної задачі, інформативний характер розрахованих показників, суб'єктивність прогнозного рішення.

У закордонних країнах для оцінки ризику банкрутства і кредитоспроможності підприємств широко використовуються дискримінантні факторні моделі відомих західних економістів Альтмана, Ліса, Таффлера, Тішоу й ін., розроблені за допомогою багатомірного дискримінантного аналізу. Вперше в 1968 році професор Нью-Йорского університету Альтман досліджував 22 фінансових коефіцієнта і вибрав з них 5 для включення в остаточну модель визначення кредитоспроможності суб'єктів господарювання:

де - власний оборотний капітал / сума активів;

- нерозподілений (реінвестований) прибуток / сума активів;

- прибуток до сплати відсотків / сума активів;

- ринкова вартість власного капіталу / позиковий капітал;

- обсяг продажів (виторг) / сума активів.

Якщо значення Z<1,81, то це ознака високої імовірності банкрутства, тоді як значення Z>2,7 і більше свідчить про малу його імовірність.

Подібні статті по економіці

Управління проектом з Удосконалення комерційної діяльності підприємства-монополіста (на прикладі ПАТ ЕК Херсонобленерго)
Актуальність обраної теми полягає в тому, що своєчасна та повна оцінка показників комерційної діяльності підприємства потребує значних теоретичних знань та практичних навиків, ця о ...

Дослідження цінової політики торгового підприємства
Незважаючи на зростаючу роль у сучасному маркетинговому процесі нецінових факторів, ціна залишається основним елементом маркетингу. Ціна - його єдиний елемент, що приносить дохід. Цим і ...

Управління оборотними коштами
оборотні кошти платоспроможність ліквідність Сучасний український бізнес диктує нагальну потребу формування цілісної системи керування фінансами вітчизняних компаній. Для передових україн ...